2025/04/06 更新

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マグレビ　ナビル
Nabil Maghrebi
所属
経済学部 経済学科
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教授
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学歴

  • 1991年
    -
    1994年

    大阪大学   経済学研究科   経済学  

学位

  • Doctor of Economics

所属学協会

  • 1995年04月
    -
    継続中

    日本経営財務研究学会

  • 1994年04月
    -
    継続中

    日本経済学会

  • 1994年04月
    -
    継続中

    日本ファイナンス学会

研究分野

  • 人文・社会 / 金融、ファイナンス / 市場価格変動性 グローバルイスラム金融

  • 人文・社会 / 経済政策 / 金融政策と金融市場 金融安定性

【学部】授業等（実験、演習、卒業論文指導、卒業研究、課題研究を含む）

  • 2023年度   国際化時代の文化と思想   教養教育科目

  • 2023年度   International Financial MarketsB   専門教育科目

  • 2023年度   International Financial MarketsA   専門教育科目

  • 2023年度   専門演習   専門教育科目

  • 2023年度   卒業研究   専門教育科目

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【大学院】授業等

  • 2023年度   修了研究   修士

  • 2023年度   専門研究Ⅱ   修士

  • 2023年度   専門研究Ⅰ   修士

  • 2023年度   イスラームファイナンス演習   修士

  • 2023年度   イスラーム金融・銀行   修士

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研究キーワード

  • 金融市場, エネルギー市場, 金融安定性, 市場ボラティリティ指数, グローバル イスラム金融

  • 国際金融市場・ファイナンス実証研究・オプション市場

論文

  • Risk Sharing and Shared Prosperity in Islamic Finance

    Mirakhor, A, Nabil El Maghrebi

    Islamic Economic Studies   23 ( 2 ) 85 - 115   2015年  [査読有り]

  • Financial instability and the short-term dynamics of volatility expectations

    Nabil Maghrebi, Mark J. Holmes, Kosuke Oya

    Applied Financial Economics   24 ( 6 ) 377 - 395   2014年03月  [査読有り]

    　概要を見る

    This study provides new evidence of nonlinearities in the dynamics of volatility expectations during financial crises using Markov regime-switching models of model-free volatility indices. The regimes of changes in implied volatility in international financial markets are defined as function of market sentiment and a realignment process following forecast errors consistent with rational expectations. The results indicate that market returns and changes in forecast errors have indeed the potential of influencing the formation of volatility expectations. But the main force driving the dynamics of volatility expectations during periods of financial instability lies rather in the correlation with returns, reflecting market sentiment. The insignificance of the realignment process may be reflective of consensus beliefs that past information does not provide useful guidance during financial crises. It is forward-looking macroeconomic information and contemporaneous price movements that are more likely to shape the dynamics of volatility expectations. © 2014 © 2014 Taylor & Francis.

    DOI

  • Nonlinear adjustments of volatility expectations to forecast errors: Evidence from Markov-regime switches in implied volatility

    Kazuhiko Nishina, Nabil Maghrebi, Mark J. Holmes

    Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies   15 ( 3 ) 1 - 23   2012年09月  [査読有り]

    　概要を見る

    This paper tests for nonlinearities in the behavior of volatility expectations based on model-free implied volatility indices. Using Markov regime-switching models, the empirical evidence from the German, Japanese and U.S. markets suggests that there are indeed regime-specific levels of volatility expectations. Whereas the regimes seem to be governed by the degree of serial correlation and adjustment to forecast errors, there is no evidence of significant leverage effects. The frequency of regime shifts in volatility expectations is affected by the onset of financial crises, which have the effect of increasing the likelihood of regimes driven by lower autoregressive effects and faster speeds of adjustment. The evidence suggests that despite the heterogeneous beliefs of market participants, implied volatility indices provide a measure of consensus expectations that can be useful in understanding the nonlinear behavior of volatility expectations during periods of financial instability. © 2012 World Scientific Publishing Co. and Center for Pacific Basin Business, Economics and Finance Research.

    DOI

  • Model-free implied volatility: From surface to index

    M. Fukasawa, I. Ishida, N. Maghrebi, K. Oya, M. Ubukata, K. Yamazaki

    International Journal of Theoretical and Applied Finance   14 ( 4 ) 433 - 463   2011年06月  [査読有り]

    　概要を見る

    We propose a new method for approximating the expected quadratic variation of an asset based on its option prices. The quadratic variation of an asset price is often regarded as a measure of its volatility AR, and its expected value under pricing measure can be understood as the market's expectation of future volatility AR. We utilize the relation between the asset variance and the Black-Scholes implied volatility AR surface, and discuss the merits of this new model-free approach compared to the CBOE procedure underlying the VIX index. The interpolation scheme for the volatility AR surface we introduce is designed to be consistent with arbitrage bounds. We show numerically under the Heston stochastic volatility AR model that this approach significantly reduces the approximation errors, and we further provide empirical evidence from the Nikkei 225 options that the new implied volatility AR index is more accurate in predicting future volatility AR. © 2011 World Scientific Publishing Company.

    DOI

  • Are there asymmetries in the relationship between exchange rate fluctuations and stock market volatility in pacific basin countries?

    Nabil Maghrebi, Mark J. Holmes, Eric J. Pentecost

    Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies   9 ( 2 ) 229 - 256   2006年06月  [査読有り]

    　概要を見る

    This paper examines asymmetries in the dynamic relationship between foreign exchange fluctuations and stock market volatility in Pacific basin countries. The methodology is based on a dynamic covariance modelling that accounts for leverage effects and the asymmetric impact of currency fluctuations. There is evidence that appreciations are more conducive to lower volatility in currency markets than depreciations of equal magnitude. Market volatility tends to be ceteris paribus, more sensitive to bad news about equity than good news and more responsive to currency depreciations than appreciations. The results also suggest that bad news about equity accompanied with currency depreciations are likely to generate higher volatility in currency markets and have the potential of affecting the significance of leverage effects in stock markets. © World Scientific Publishing Co. and Center for Pacific Basin Business, Economics and Finance Research.

    DOI

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書籍等出版物

  • Intermediate Islamic Finance

    Nabil Maghrebi, Abbas Mirakhor, Zamir Iqbal( 担当： 共著)

    John Wiley & Sons  2016年 

  • Islamic Finance: Political Economy, Performance and Risk (Editors Mehmet Asutay;Abdullah Turkistani)

    Muto Koji, Nabil Maghrebi, Abdullah Q. Turkistani( 担当： 共編者(共編著者),  担当範囲: Volume 1, Chapter 12- Understanding the Values and Attitudes in Islamic Finance and Banking)

    Gerlach Publishers, Berling, Germany  2015年02月 

  • Globalization and Civil Society

    Nabil Maghrebi( 担当： 分担執筆,  担当範囲: Chapter- Ibn Khaldun Classic Theory of Development and the Globalization Process)

    International Institute for Advanced Studies  2011年  ISBN: 9784906671786

  • Advances in Pacific Basin Financial Markets vol.4

    Theodore Bos, Thomas A. Aetherston( 担当範囲: Chapter 13- Futures margin regulation and stock market volatility: Evidence from the Nikkei225 options market)

    Emerald Group Publishing Limited  1998年01月 

  • Issues in Contemporary Economies and Societies vol.2

    Hiroyoshi Kono, Kengo Uno, Mitsuru Suzuki( 担当範囲: Option Pricing in Japanese Markets)

    Toyokeizai Shimbunsha Publishers  1994年 

Misc

  • The Nikkei225 Implied Volatility Index and the Behavior of Volatility Expectations in the Japanese Stock Market

    Nabil El Maghrebi, Nishina, K, M.S. Kim

    Proceedings of the 15th Annual Meeting of the Nippon Finance Association,Keio University, June 16-17, 2007, Tokyo, Japan     218 - 227   2007年06月

  • The International Linkage between Implied Volatility Indices and the Dynamics of Return Correlation

    Nabil El Maghrebi, Nishina, K

    Proceedings of the Asian Finance Association Conference 2005, July 11-13, 2005, Kuala Lumpur, Malaysia     2005年07月

  • The Impact of the Information Technology Bubble on Asian Equity Markets

    Nabil El Maghrebi, Nishina, K

    Proceedings of Asia Pacific Economics and Business Conference 2002, vol. 1, October 2-4, Kuching, Malaysia,     490 - 499   2002年10月

講演・口頭発表等

  • Risk Sharing, Islamic Finance, and Economic Development

    Ibn Khaldun University Seminar Series, September 27, 2017, Istanbul, Turkey  2017年09月27日  

  • Risk Sharing and Shared Prosperity in Islamic Finance

    Nabil Maghrebi, Mirakhor, A

    Inaugural Conference of the World Bank Global Islamic Finance Development Center, WBGIFDC, September 8-9, 2015, Istanbul Turkey  2015年  

  • Conceptual Analysis of Islamic Home-Financing Models

    Seminars Series of the Islamic Economics Institute, King AbdulAziz University, Jeddah, Saudi Arabia, Malaysia, February 23, 2013  2013年02月23日  

  • Understanding the Values and Attitudes in Islamic Finance and Banking

    Nabil El Maghrebi, Muto K, A.Q. Turkistani

    Gulf Research Center Meeting, University of Cambridge, United Kingdom, July 11-14, 2012  2012年  

  • Economic Uncertainty and Model-Free Volatility Expectations

    BK, Seminar Series, College of Business Administration, Pusan National, University, March, Pusan, Korea

      2012年  

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科学研究費

  • 国際金融システム・金融安定性と金融政策

    2012年04月
    -
    2015年03月
     

    基盤研究（B）  代表

  • 金融リスクの計量化と統計的推測に関わる諸問題の解明

    2010年04月
    -
    2011年03月
     

    基盤研究（A）  分担

  • 金融市場のボラティリティと金融政策および経済変動との関係

    2009年04月
    -
    2012年03月
     

    基盤研究（B）  代表

  • 国際金融市場の統合と変動性に関する実証分析

    2006年04月
    -
    2008年03月
     

    基盤研究（B）  代表

  • 国際金融市場及びその制度に関する理論・実証分析

    2003年04月
    -
    2006年03月
     

    基盤研究（C）  代表

公開講座等の講師、学術雑誌等の査読、メディア出演等

  • 招へい教員（招へい教授）

    2023年04月01日
    -
    2024年03月31日

    大阪大学　数理・データ科学教育研究センター

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    招へい教員

    ボラティリティ指標の開発、改良を担うVXJ研究グループのメンバーとして研究を行う

  • アソシエイトエディター 編集委員

    2023年02月15日
    -
    2026年02月15日

    INCEIF University ISRA Research Management Centre

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    編集

    ・期間内にオンライン提出システムを通じて査読の実施
    ・受理された論文の質を確保するために編集者に原稿に関する推奨を行う
    ・関連する現行の提出を奨励し、招待することにより、IJOFを促進する。
    ・IJOFの影響力を高め、雑誌を評判の良い索引に掲載することに貢献する
    ・ジャーナルの読者層の継続的な成長を支援する。
    ・雑誌のテーマ別特集号について提案する。
    ・その他の形でＩＪOＦの発展に貢献すること

  • 招へい教員（招へい教授）

    2022年04月01日
    -
    2023年03月31日

    大阪大学数理・データ科学教育センター

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    招へい教員

    ボラティリティ指標の開発、改良を担うVXJ研究グループのメンバーとして研究を行う

  • 招へい教員（招へい教授）

    2020年04月01日
    -
    2021年03月31日

    国立大学法人大阪大学数理・データ科学教育研究センター

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    研究

    ボラティリティ指標の開発、改良を担うVXJ研究グループのメンバーとして研究を行う

  • Associate Editor

    2019年04月
    -
    継続中

    ISRA International Journal of Islamic Finance

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    学術雑誌等の編集委員・査読・審査員等

    Associate Editor

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学協会、政府、自治体等の公的委員

  • アドバイザリーボード委員

    2023年04月01日
    -
    2024年03月31日
     

    マルマラ大学イスラム経済学・金融研究所　Marmara University Institute of Islamic Economics and Finance

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    学協会、政府、自治体等の公的委員

    アドバイザリーボード

  • アドバイザリーボード委員

    2022年04月01日
    -
    2023年03月31日
     

    マルマラ大学イスラム経済学・金融研究所　Marmara University Institute of Islamic Economics and Finance

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    学協会、政府、自治体等の公的委員

    アドバイザリーボード

  • アドバイザリーボード委員

    2021年04月01日
    -
    2022年03月31日
     

    マルマラ大学イスラム経済学・金融研究所　Marmara University Institute of Islamic Economics and Finance

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    学協会、政府、自治体等の公的委員

    アドバイザリーボード

  • アドバイザリーボード委員

    2020年04月01日
    -
    2021年03月31日
     

    Journal of Islamic Research

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    学協会、政府、自治体等の公的委員

    アドバイザリーボード

  • アドバイザリーボード委員

    2020年04月01日
    -
    2021年03月31日
     

    マルマラ大学イスラム経済学・金融研究所　Marmara University Institute of Islamic Economics and Finance

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    学協会、政府、自治体等の公的委員

    アドバイザリーボード

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その他の社会活動

  • 大阪大学MMDSセンターのVXJ 指数およびNewVXJ指数法等

    2023年04月
    -
    2024年03月

    その他

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    産業界、行政諸機関等と行った共同研究、新技術創出、コンサルティング等

    数理・データ科学教育研究センターでの教育研究業務を担当,実施者:VXJ研究グループ　大阪大学 金融保険教育研究センター Center for Mathematical Modelling and Data Science

  • 大阪大学MMDSセンターのVXJ 指数およびNewVXJ指数法等

    2022年04月
    -
    2023年03月

    その他

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    産業界、行政諸機関等と行った共同研究、新技術創出、コンサルティング等

    数理・データ科学教育研究センターでの教育研究業務を担当,実施者:VXJ研究グループ　大阪大学 金融保険教育研究センター Center for Mathematical Modelling and Data Science

  • 大阪大学MMDSセンターのVXJ 指数およびNewVXJ指数法等

    2021年04月
    -
    2022年03月

    その他

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    産業界、行政諸機関等と行った共同研究、新技術創出、コンサルティング等

    数理・データ科学教育研究センターでの教育研究業務を担当,実施者:VXJ研究グループ　大阪大学 金融保険教育研究センター Center for Mathematical Modelling and Data Science

  • 大阪大学MMDSセンターのVXJ 指数およびNewVXJ指数法等

    2020年04月
    -
    2021年03月

    その他

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    産業界、行政諸機関等と行った共同研究、新技術創出、コンサルティング等

    数理・データ科学教育研究センターでの教育研究業務を担当,実施者:VXJ研究グループ　大阪大学 金融保険教育研究センター Center for Mathematical Modelling and Data Science

  • Clarivate Analytics Academic Reputation Survey

    2020年04月
    -
    2021年03月

    その他

    　詳細を見る

    社会との連携を推進する活動

    世界大学評判・ランキング等におけるClarivate Analytics Academic Reputation Surveyへ限定された招待者として参加

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